بیت‌کوین روز پنج‌شنبه دوباره به بالای مرز ۸۰ هزار دلار بازگشت و در سطح ۸۰,۸۶۱ دلار معامله شد؛ هم‌زمان، قیمت‌های کلی بازار رمزارزها به تقویت داده‌های بخش خدمات آمریکا واکنش نشان دادند. طلا نیز برای دومین روز پیاپی رشد کرد و نزدیک ۴,۵۰۰ دلار دست‌به‌دست شد و در این نشست بیش از ۲٪ افزایش یافت؛ در حالی که قیمت‌ها به سمت مقاومت حوالی ۴,۵۴۰.۴۷ دلار حرکت کردند. در آمریکا، شاخص مدیران خرید خدمات ISM در ماه اوت از ۵۴.۱ در ژوئیه به ۵۵.۴ افزایش یافت و بالاتر از اجماع ۵۴.۳ قرار گرفت؛ در همین حال، شاخص «قیمت‌های پرداختی» از ۷۰.۳ به ۷۲.۶ صعود کرد و شاخص اشتغال از ۴۷.۴ به ۴۷.۸ اندکی افزایش یافت. «سفارش‌های جدید» نیز تقویت شد و از ۵۷.۲ به ۶۰.۹ رسید.
قرائت‌های تکنیکال نشان می‌دهد BTC بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه در ۷۰,۷۱۳ دلار، میانگین ۱۰۰روزه نزدیک ۶۹,۴۶۳ دلار و میانگین ۲۰۰روزه در ۷۲,۴۹۲ دلار حفظ شده است؛ هرچند RSI روی ۷۲.۳۵ قرار دارد و MACD دوباره به سمت خط صفر متمایل شده است. در طلا، قیمت نقدی همچنان بالاتر از مجموعه EMAها در بازه تقریبی ۴,۳۱۸ تا ۴,۳۶۶ دلار قرار دارد؛ RSI برابر ۵۶ است و MACD همچنان منفی است اما از شدت مومنتوم نزولی آن کاسته می‌شود. حمایت‌ها در ۴,۳۶۶، ۴,۳۴۴ و ۴,۳۱۸ دلار مشخص شده‌اند و تمرکز بازار روی این است که آیا ۴,۵۴۰.۴۷ دلار شکسته می‌شود یا خیر.
ریسک‌های تورمی و نوسان در رمزارزها و فلزات
با صعود شاخص خدمات ISM آمریکا به ۵۵.۴ و داغ‌تر شدن سیگنال‌های تورمی، شاهد تقویت قابل توجه هم در رمزارزها و هم در فلزات گران‌بها هستیم. با این حال، جهش شاخص قیمت‌های پرداختی به ۷۲.۶ نشان می‌دهد تورم چسبنده می‌تواند فدرال رزرو را ناچار کند نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری در سطوح محدودکننده نگه دارد. برای معامله‌گران مشتقه، این تاب‌آوری اقتصاد کلان به معنی آمادگی برای افزایش نوسان است؛ زیرا بازار در هفته‌های پیش رو انتظارات خود از مسیر نرخ‌ها را بازقیمت‌گذاری می‌کند.
استراتژی‌های معاملاتی در بحبوحه سیگنال‌های اشباع خرید و مقاومت‌های کلیدی
عبور بیت‌کوین از ۸۰ هزار دلار قابل توجه است، اما با کشیده شدن شاخص قدرت نسبی روزانه (RSI) به محدوده اشباع خرید در ۷۲.۳۵، توصیه می‌کنیم در اتخاذ موقعیت‌های لانگ با اهرم بالا نهایت احتیاط رعایت شود. در عوض، معامله‌گران مشتقه می‌توانند استفاده از اختیار فروشِ حفاظتی (Protective Put) را برای پوشش ریسک در برابر احتمال اصلاح قیمت تا حوالی EMA ۵۰روزه نزدیک ۷۰,۷۱۳ دلار در نظر بگیرند. از منظر تاریخی، زمانی که نرخ‌های فاندینگ رمزارزها هم‌زمان با سطوح اشباع خرید RSI جهش می‌کنند، اصلاحات کوتاه‌مدت ۱۰٪ تا ۱۵٪ پیش از ازسرگیری روند صعودی بزرگ‌تر بسیار محتمل است.
صعود طلا تا ۴,۵۰۰ دلار آن را به مقاومت خط روند نزولی در ۴,۵۴۰ دلار بسیار نزدیک کرده و این نقطه را به گلوگاه مهمی برای معامله‌گران قراردادهای آتی و اختیار معامله تبدیل می‌کند. توصیه می‌کنیم پیش از ورود سنگین به اختیار خرید (Call) با هدف ۴,۶۰۰ دلار، منتظر یک شکست (Breakout) شفاف و پرحجم بالای ۴,۵۴۰ دلار بمانید. اگر فلز گران‌بها نتواند از این مقاومت عبور کند، اجرای اختیار فروش کوتاه‌مدت یا اتخاذ موقعیت فروش در آتی می‌تواند با بازگشت قیمت به سمت ناحیه حمایتی ۴,۳۶۶ دلار، سودهای سریعی ایجاد کند.
تصویر کلی اقتصاد نشان‌دهنده تاب‌آوری اقتصاد آمریکاست؛ موضوعی که به‌طور تاریخی دلار آمریکا را تقویت می‌کند و در نهایت می‌تواند سقفی بر رشد دارایی‌های بدون بازده ایجاد کند. معتقدیم در هفته‌های آینده، معامله‌گرانی پاداش می‌گیرند که از راهبردهای خنثی نسبت به بازار، مانند لانگ استرادل (Long Straddle)، استفاده کنند تا بدون انتخاب جهت، از نوسانات تند سود ببرند. در شرایط انتشار داده‌های تورمی داغ و تداوم تنش‌های ژئوپولیتیک، پایین نگه داشتن اهرم معاملاتی حیاتی خواهد بود.
