نقره (XAG/USD) دوشنبه تا حدود 87.90 دلار پایین آمد و 6.33% افت کرد؛ پس از آن‌که رشدهای قبلیِ ناشی از افزایش تقاضا به‌دلیل درگیری‌های خاورمیانه را پس داد. این حرکت بعد از تقویت دوباره دلار آمریکا رخ داد که فشار بیشتری بر فلزاتی وارد کرد که با دلار قیمت‌گذاری می‌شوند. شاخص دلار آمریکا (DXY) 1.08% بالا رفت و به حدود 98.70 رسید؛ چون «شاخص مدیران خریدِ تولیدی» ISM از انتظارها بهتر بود. این شاخص در فوریه از 52.6 در ژانویه به 52.4 کاهش یافت، اما بالاتر از پیش‌بینی 51.8 و بالاتر از سطح 50 بود (سطح 50 یعنی مرز بین رشد و افت فعالیت اقتصادی).

قدرت دلار، نقره را تحت فشار می‌گذارد

در گزارش ISM، «شاخص قیمت‌های پرداختی» (یعنی میزان افزایش هزینه‌های خرید مواد و خدمات برای شرکت‌ها) از 59 به 70.5 رسید. «شاخص اشتغال» (وضعیت استخدام در بخش تولید) به 48.8 بهتر شد اما زیر 50 ماند (زیر 50 یعنی کاهش استخدام). این داده‌ها انتظار بازار را تقویت کرد که فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) در کاهش نرخ بهره محتاط بماند، همراه با افزایش «بازده واقعی» (بازدهی بعد از کسر تورم). در نمودار 4 ساعته، XAG/USD پس از آن‌که نتوانست بالای 96.00 بماند و زیر 92.00 افت کرد، روی 87.95 دلار بود. قیمت بالاتر از میانگین متحرک ساده 50 دوره‌ای (SMA؛ میانگین قیمت در 50 کندل اخیر) نزدیک 86.90 قرار داشت و SMA 100 دوره‌ای حدود 82.90 بود، در حالی‌که RSI (شاخص قدرت نسبی؛ سنجش سرعت و شدت حرکت قیمت) از بالای 70 به حدود 44 افت کرد. مقاومت نزدیک 94.50 و کمی بالاتر از 96.00 است، و حمایت در 86.90، سپس 82.90 و 81.50 قرار دارد. در متن گفته شده این تحلیل تکنیکال با کمک ابزار هوش مصنوعی تهیه شده است.

جای‌گیری در بازار اختیار معامله برای فضای نرخ بهره بالا

با توجه به این شرایط، فروش «اختیار خرید»های دور از قیمت (out-of-the-money؛ اختیار خریدی که قیمت اعمالش از قیمت فعلی بالاتر است و فعلاً ارزش اجرایی ندارد) روی قراردادهای آتی نقره برای سررسیدهای آوریل و می می‌تواند یک گزینه باشد. این روش به شما اجازه می‌دهد «پرمیوم» (حق‌بیمه/مبلغی که فروشنده اختیار معامله دریافت می‌کند) بگیرید، با این فرض که دلار قوی و بازده واقعی بالا سقفی برای نقره می‌سازد و اجازه نمی‌دهد قیمت از مقاومت قدیمی نزدیک 94.50 بالاتر برود. اما باید حواس‌مان باشد تنش‌های ژئوپلیتیکی هنوز وجود دارد و می‌تواند باعث ورود ناگهانی پولِ «پناهگاه امن» (خرید دارایی‌های امن در زمان ریسک) به فلزات شود. یک راه برای پوشش این ریسک، خرید «اختیار فروش»های خیلی دور از قیمت (put؛ حق فروش) روی یک ETF دنبال‌کننده دلار است (ETF؛ صندوق قابل معامله در بورس که قیمتش معمولاً همراه یک شاخص یا دارایی حرکت می‌کند). اگر اتفاق غیرمنتظره‌ای باعث خروج سریع از دلار شود، این موقعیت می‌تواند بخشی از زیانِ دیدگاه نزولی شما روی نقره را جبران کند. سطح حمایتی حدود 86.90 همچنان خط مهمی برای رصد است. شکستن این سطح احتمالاً شتاب نزولی و «نوسان» (بالا و پایین شدن شدید قیمت) را بیشتر می‌کند. در آن صورت، خرید «اسپرد اختیار فروش» (ترکیب خرید و فروش اختیار فروش با قیمت‌های اعمال متفاوت برای محدودکردن ریسک) می‌تواند راهی برای هدف‌گرفتن حرکت به سمت ناحیه 82.90 با ریسک مشخص باشد. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و از همین حالا معامله را شروع کنید.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید