کاهش قیمت نفت خام از شاخص دلار حمایت کرده و آن را در مسیر صعود قرار داده است؛ به‌طوری‌که این شاخص بالاتر معامله می‌شود و ظرفیت حرکت به سمت ۱۰۲ را دارد. یورو در زیر ۱.۱۴۰۰ آسیب‌پذیر توصیف می‌شود و ریسک افت تا ۱.۱۳۰۰ را دارد؛ بنابراین اگر EURINR زیر ۱۰۹ باقی بماند، زمینه برای لغزش آن به سمت ۱۰۷.۵۰-۱۰۸.۵۰ فراهم می‌شود. در سایر بازارها، USDJPY صعودی و در مسیر ۱۶۴.۵۰-۱۶۵ علامت‌گذاری شده، در حالی‌که EURJPY در صورت تثبیت بالای ۱۸۶ می‌تواند تا ۱۸۷/۱۸۸ رشد کند؛ همچنین USDCNY ممکن است در صورت ماندن زیر ۶.۷۸۵۰ تا ۶.۷۵ کمی عقب‌نشینی کند. دلار استرالیا به حمایت ۰.۶۹۶۰ نزدیک می‌شود، پوند در حوالی ۱.۳۲۵۰ حمایت دارد پیش از حرکت احتمالی به سوی ۱.۳۴، و USDINR به ۹۵.۸۵ رسیده و در صورت تداوم ضعف، ظرفیت افت بیشتر تا ۹۵.۵۰/۲۵ را دارد.

نرخ‌ها در آمریکا «پایین اما باثبات» ارزیابی می‌شوند؛ به‌طوری‌که بازدهی خزانه‌داری می‌تواند حمایت‌ها را تست کند و سپس روند صعودی بزرگ‌تر را از سر بگیرد، در حالی‌که تصمیم فدرال‌رزرو در فردا در کانون توجه است. بازدهی آلمان کاهش یافته اما فضای افت محدود است؛ انتظار می‌رود حمایت‌ها روند صعودی را حفظ کنند. بازدهی ۱۰ساله اوراق دولتی هند (GoI) هم به‌شدت افت کرده و امکان کاهش بیشتر دارد. در سهام، وضعیت مختلط است: داوجونز در باند ۵۲,۰۰۰-۵۳,۰۰۰ بالای ۵۲,۰۰۰ دیده می‌شود؛ دکس برای رسیدن به ۲۶,۰۰۰ نیازمند شکست بالای ۲۵,۵۰۰ است و در غیر این‌صورت ۲۵,۰۰۰ مطرح است؛ نیفتی هدف ۲۴,۱۰۰-۲۴,۱۵۰ دارد؛ نیکی به ۶۰,۰۰۰ یا پایین‌تر اشاره می‌کند؛ و شانگهای در صورت قرار گرفتن زیر ۳,۹۰۰ با ریسک ۳,۷۵۰-۳,۷۰۰ مواجه است. در کالاها، برنت و WTI به‌ترتیب به سمت ۸۰ و ۷۵ دلار برآورد می‌شوند؛ طلا ۴,۰۰۰-۴,۲۰۰ دلار؛ نقره ۵۵-۶۵ دلار با حمایت ۵۵؛ مس بالای ۶.۳۰ به سمت ۶.۵۰؛ و گاز طبیعی پس از شکست محدوده قبلی، تا ۲.۷۰-۲.۶۵ دلار نزولی دیده می‌شود.

استراتژی‌های معاملاتی ارز و نرخ بهره

با حرکت شاخص دلار آمریکا به سمت ۱۰۲، به معامله‌گران مشتقه توصیه می‌کنیم با توجه به اینکه جفت‌ارز EURUSD در آستانه لغزش از زیر ۱.۱۴۰۰ به سمت ۱.۱۳۰۰ قرار دارد، اختیار فروش (Put) یورو خریداری کنند. این مومنتوم نزولی به‌طور قابل‌توجهی تحت فشار افت قیمت نفت خام است؛ عاملی که از نظر تاریخی به تقویت دلار کمک می‌کند. برای در معرض‌گیری منطقه‌ای، فروش (شورت) قراردادهای آتی EURINR در زیر ۱۰۹ یک معامله با احتمال موفقیت بالا با هدف محدوده ۱۰۷.۵۰-۱۰۸.۵۰ ارائه می‌دهد.

باید برای تضعیف بیشتر ین موقعیت‌گیری کنیم؛ از طریق خرید اختیار خرید (Call) روی USDJPY با هدف ۱۶۴.۵۰ تا ۱۶۵.۰۰، به‌ویژه با توجه به اینکه به‌روزرسانی‌های اخیر سیاستی بانک مرکزی ژاپن نتوانسته از این ارز حمایت کند. در همین حال، می‌توانیم نزدیک سطح حمایتی ۱.۳۲۵۰ روی پوند انگلیس، با استفاده از «اسپرد کال گاوی» (Bull Call Spread) موقعیت‌های خرید ایجاد کنیم و انتظار بازگشت به سمت ۱.۳۴۰۰ را داشته باشیم.

ایده‌های مشتقه کالا و سهام

در بخش انرژی، فروش (شورت) قراردادهای آتی برنت و WTI یا خرید اختیار فروش (Put) توصیه می‌شود؛ زیرا کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک قیمت‌ها را به‌ترتیب به سمت ۸۰ و ۷۵ دلار پایین می‌آورد. داده‌های اخیر عرضه جهانی از شکل‌گیری مازاد رو‌به‌رشد در بازار حکایت دارد که با این شکست تکنیکال هم‌راستا است. علاوه بر این، گاز طبیعی محدوده تجمیع قبلی خود را شکسته و آن را به گزینه‌ای مناسب برای موقعیت‌های فروش با هدف ۲.۷۰ تا ۲.۶۵ دلار تبدیل می‌کند.

برای مشتقات سهامی، فرصت‌ها متضاد دیده می‌شوند: خرید اختیار خرید (Call) روی شاخص نیفتی با هدف ۲۴,۱۵۰، و هم‌زمان خرید اختیار فروش (Put) روی نیکی در حالی‌که به سمت ۶۰,۰۰۰ سقوط می‌کند. برای داوجونز که بین ۵۲,۰۰۰ و ۵۳,۰۰۰ باثبات مانده، به‌کارگیری استراتژی «آیرون کندور» (Iron Condor) برای بهره‌برداری از افت ارزش زمانی پرمیوم پیشنهاد می‌شود.

فلزات گرانبها در حال حاضر در دامنه‌های فشرده قفل شده‌اند؛ بنابراین می‌توان برای دریافت پرمیوم، «استرانگل» خارج از قیمت (Out-of-the-Money Strangle) روی طلا در بازه ۴,۰۰۰ تا ۴,۲۰۰ دلار و روی نقره در بازه ۵۵ تا ۶۵ دلار فروخت. با این حال، مس بالای ۶.۳۰ مومنتوم صعودی قدرتمندی نشان می‌دهد؛ از این‌رو آغاز موقعیت‌های اختیار خرید (Call) با هدف ۶.۵۰ دلار منطقی است.