نکات کلیدی
- CL-OIL در 102.634 معامله شد؛ 0.202 واحد (0.20٪) رشد کرد و تا سقف جلسه 102.984 بالا رفت. (CL-OIL: نماد معاملاتی نفت در پلتفرم)
- قراردادهای آتی نفت خام WTI (نفت سبک آمریکا) دوشنبه دوباره بالای 102 دلار برای هر بشکه رفت و افت دو روزه را متوقف کرد. (قرارداد آتی: توافق خرید/فروش در آینده با قیمت از پیش تعیینشده)
- ایران هشدار داد هر نیروی آمریکایی که وارد تنگه هرمز شود هدف قرار میدهد و به کشتیهای تجاری و نفتکشها گفت بدون هماهنگی نظامی حرکت نکنند.
- تهران پاسخ واشینگتن به پیشنهاد تازه ۱۴بندی خود را بررسی میکند و هنوز راه باریک گفتوگو باز مانده است.
قراردادهای آتی نفت خام WTI دوشنبه دوباره بالای 102 دلار برای هر بشکه رفت و با بالا گرفتن خطر در تنگه هرمز، افت دو روزه را متوقف کرد. گزارشها گفتند اندکی پس از اعلام برنامه دونالد ترامپ برای هدایت کشتیها از این گذرگاه آبی، به یک نفتکش پرتابههایی برخورد کرده است. رویترز نوشت این کشتی نزدیک تنگه هرمز آسیب دیده و ایران هم هشدار داد اگر نیروهای آمریکا وارد تنگه شوند ممکن است هدف حمله قرار بگیرند.
بازار دارد ریسک این را قیمتگذاری میکند که «مسیر امدادی» به نقطه درگیری نظامی تبدیل شود. طرح ترامپ با نام «پروژه آزادی» میخواهد به کشتیهای غیرنظامیِ کشورهای غیرهمسو کمک کند از این گذرگاه پرتنش خارج شوند و فعالیتشان را از سر بگیرند. قرار است اجرا از دوشنبه شروع شود، اما هشدار ایران احتمال این را بالا برده که حتی یک مسیر انساندوستانه هم به درگیری مستقیم منجر شود.
به همین دلیل نفت، با وجود فروش برای شناسایی سود (یعنی فروش پس از رشد قیمت برای ثبت سود)، همچنان حمایت میشود. قیمت نفت امسال بهشدت بالا رفته، چون درگیری خاورمیانه و بستهشدن عملی تنگه هرمز بازارهای جهانی را به هم زده است. حرکت بعدی به این بستگی دارد که پروژه آزادی گره ترافیک کشتیها را باز کند یا پای نیروهای آمریکا را بیشتر به تنگه بکشاند.
هشدار ایران «هزینه ریسک» را زنده نگه میدارد
ایران گفت هر نیروی آمریکایی که وارد این تنگه باریک شود را هدف میگیرد. همچنین به کشتیهای تجاری و نفتکشها هشدار داد بدون هماهنگی با نیروهای نظامیاش حرکت نکنند. این یعنی ریسک حملونقل دریایی بالا میماند و معاملهگران مجبورند احتمال تأخیرهای تازه، افزایش هزینه بیمه، و اختلال در عرضه (کمشدن یا دیررسیدن نفت به بازار) را در قیمت لحاظ کنند.
تنگه هرمز همچنان مهمترین نقطه فشار است، چون بخش بزرگی از تجارت انرژی جهان از آن عبور میکند. آژانس بینالمللی انرژی میگوید در سال 2025 نزدیک 20٪ از تجارت جهانی LNG (گاز طبیعی مایعشده؛ گازی که برای حمل آسان سرد و مایع میشود) از این تنگه گذشته و مسیر عبور نفت هم برای صادرکنندگان خاورمیانه حیاتی است.
مسئله بازار ساده است: هر مسیری که به اسکورت نظامی (همراهی کشتیها توسط نیروهای نظامی) تکیه کند، یک ریسک را کم میکند اما ریسک دیگری را بالا میبرد. اگر پروژه آزادی کمک کند کشتیهای بیطرف بدون تشدید تنش خارج شوند، بخشی از «هزینه جنگ» از قیمت نفت کم میشود. اگر ایران با عملیات مقابله کند، نفت میتواند سریع دوباره سقفهای اخیر را آزمایش کند.
دیپلماسی هنوز یک روزنه باریک دارد
تهران گفت پاسخ واشینگتن به پیشنهاد تازه ۱۴بندیاش را بررسی میکند. این موضوع امید به راهحل دیپلماتیک را زنده نگه میدارد، هرچند بیاعتمادی زیاد است. الجزیره گزارش داد پیشنهاد ایران بهجای طولانیکردن آتشبس، دنبال پایان جنگ است و قرار است همه مسائل ظرف 30 روز حل شود.
ایران اینترنشنال گزارش داد مرحله اول پیشنهاد شامل بازگشایی تدریجی تنگه هرمز و برداشتهشدن محاصره آمریکا علیه بنادر ایران است و در مقابل تهران مینهای دریایی را جمعآوری/خنثی میکند. (مین دریایی: بمب شناور یا زیرآبی که با برخورد کشتی منفجر میشود)
تحلیل تکنیکال (تحلیل نموداری قیمت)
CL-OIL نزدیک 102.60 معامله میشود و پس از یک بازگشت نوسانی، در محدودهای میانی در حال رفتوبرگشت است؛ چون نتوانست بالای محدوده 109 تا 110 قدرت را حفظ کند. ساختار کلی هنوز نشان میدهد قیمت از کفهای قبلی بالا آمده، اما رفتار اخیر قیمت نشانه تردید است و خریداران نتوانستهاند حرکت را ادامهدار کنند.
از دید تکنیکال، مومنتوم (شتاب حرکت قیمت) دوگانه و رو به صافشدن است. قیمت نزدیک میانگینهای متحرک ۵روزه (103.64) و ۱۰روزه (98.95) قرار دارد. (میانگین متحرک: میانگین قیمت در چند روز اخیر برای دیدن جهت روند) میانگین کوتاهمدت کمی رو به پایین چرخیده، اما میانگین ۱۰روزه هنوز نقش حمایت دارد. میانگین ۲۰روزه (96.36) پایینتر است؛ یعنی ساختار بزرگتر هنوز کاملاً خراب نشده، اما شتاب صعودی واضحاً کند شده است.
سطوح مهم:
- حمایت: 102.00 → 98.95 → 96.35 (حمایت: محدودهای که معمولاً جلوی افت بیشتر را میگیرد)
- مقاومت: 103.60 → 105.90 → 109.40 (مقاومت: محدودهای که معمولاً جلوی رشد بیشتر را میگیرد)
قیمت کمی پایینتر از مقاومت 103.60 است که با میانگین متحرک کوتاهمدت همراستا میشود. عبور از این سطح میتواند شتاب را بهتر کند و راه را به سمت 105.90 باز کند؛ جایی که قبلاً عرضه (فشار فروش) جلوی رشد را گرفته بود. اما اگر قیمت دوباره این ناحیه را پس نگیرد، بازار در رفتوبرگشت داخل محدوده آسیبپذیر میماند.
در سمت پایین، 102.00 حمایت نزدیک است. شکست زیر این سطح میتواند راه را به 98.95 باز کند و اگر فشار فروش بیشتر شود، ریسک افت تا 96.35 هم وجود دارد.
Trader Questions
پرسشهای معاملهگران
چرا نفت خام WTI بالای 102 دلار رفت؟
WTI بعد از گزارش برخورد پرتابه به یک نفتکش در تنگه هرمز بالای 102 دلار برای هر بشکه رفت. این اتفاق نگرانی درباره اختلال در عرضه نفت را دوباره بالا برد و باعث شد افت دو روزه متوقف شود.
CL-OIL در 102.634 معامله شد؛ 0.202 واحد (0.20٪) رشد کرد و تا سقف جلسه 102.984 بالا رفت.
الان چه چیزی قیمت نفت را بالا میبرد؟
مهمترین عامل، بالا رفتن دوباره ریسک عرضه در تنگه هرمز است. معاملهگران خبرهای حمله به نفتکشها، هشدارهای ایران به کشتیهای تجاری، و برنامه دونالد ترامپ برای هدایت کشتیها تحت «پروژه آزادی» را دنبال میکنند.
بازار همچنین به درگیری گستردهتر خاورمیانه واکنش نشان میدهد که امسال جریان انرژی جهان را مختل کرده است.
پروژه آزادی چیست و چرا برای نفت مهم است؟
پروژه آزادی برنامه دونالد ترامپ برای کمک به کشتیهای غیرنظامیِ کشورهای غیرهمسو است تا از تنگه هرمز خارج شوند. برای نفت مهم است چون هدایت کشتیها میتواند یا فشار کمبود عرضه را کمتر کند یا درگیری تازه با ایران ایجاد کند.
اگر این طرح بدون مشکل پیش برود، بخشی از «هزینه ریسک» از قیمت نفت کم میشود. اگر ایران پاسخ نظامی بدهد، قیمت نفت دوباره میتواند بالا برود.
چرا تنگه هرمز برای بازار نفت مهم است؟
تنگه هرمز مهم است چون یکی از گلوگاههای اصلی انرژی جهان است. (گلوگاه: نقطهای باریک که عبور از آن محدود است و بستهشدنش جریان کالا را مختل میکند) وقتی عبور کشتیها محدود شود، بازار نفت کمبود عرضه، هزینه بیمه بالاتر، تأخیر حمل، و احتمال کمبود تحویل را در قیمتها حساب میکند.
برای همین حتی یک حادثه برای یک نفتکش میتواند قیمت WTI و برنت را سریع جابهجا کند. (برنت: شاخص جهانی قیمت نفت)
ایران چگونه روی قیمت نفت اثر میگذارد؟
ایران با هشدار اینکه ممکن است هر نیروی آمریکاییِ وارد تنگه هرمز را هدف قرار دهد، ریسک را بالا میبرد. تهران همچنین به کشتیهای تجاری و نفتکشها گفت بدون هماهنگی با نیروهای نظامیاش از این مسیر عبور نکنند.
این هشدارها باعث میشود بازار نفت همچنان روی ریسک عرضه تمرکز کند، حتی در حالی که ایران پاسخ واشینگتن به پیشنهاد ۱۴بندیاش را بررسی میکند.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
